Курганское областное отделение КПРФ

03.02.2009 ХРОНИКА СОВРЕМЕННОГО КРИЗИСА КАПИТАЛИЗМА

Хроника современного кризиса капитализма: В декабре банковская система осталась убыточной на треть

--------------------------------------------------------------------------------

2009-02-02 20:39
По материалам сайта компании «Медиалогия»

Хроника современного кризиса капитализма

В декабре банковская система осталась убыточной на треть

Прогнозы кредитного рейтинга стран Восточной Европы и России продолжают ухудшаться

К новым пошлинам положительно относятся лишь 27% россиян, а 46% выступают против

"АвтоВАЗ" получит в 2008 г. первый убыток за последние восемь лет

Б.Обама признал, что экономический спад в США становится все более глубоким

Все члены ВТО констатировали ухудшение общего экономического положения в их странах

Кризис в Японии принимает невиданные масштабы

АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ И ЦБ

АНТИКРИЗИСНЫЙ ДЕСАНТ

Ведомости, 2 Февраля 2009

Руководство экономического блока правительства и ЦБ впервые отчиталось по антикризисным мерам перед депутатами. Во главе с первым вице-премьером Игорем Шуваловым в Госдуму приехали вице-премьер Алексей Кудрин, министр эконом развития Эльвира Набиуллина, председатель ЦБ Сергей Игнатьев, министр промышленности Виктор Христенко.

Доходы бюджета упадут более чем на 5,4% ВВП - до 6,5 трлн На закрытом совещании у премьера Владимира Путина на прошлой неделе так и не удалось решить, каким будет дефицит, рассказывает чиновник правительства, как и на совещании в пятницу под руководством Кудрина. Очередное совещание Путин проведет во вторник, отмечает он, а правительство рассмотрит бюджет не раньше чем через две недели. Представитель премьера подтвердил, что во вторник состоится совещание по бюджету.

Как компромиссный вариант рассматривается дефицит в 7,6% ВВП с учетом "квазифискальных расходов", говорит чиновник министерства, принимающего участие в обсуждении, дефицит будет покрываться за счет резервного фонда, из которого потратят около 2 трлн руб., и перераспределения расходов. За счет сокращения всех инвестрасходов на 15% бюджету уже удалось сэкономить 476 млрд руб., за счет дальнейшего пересмотра расходов казна сэкономит еще 500 млрд руб.

Тяжелая ситуация и в регионах - в этом году они недополучат 400 млрд руб. по сравнению с прошлым и 1 трлн руб. - с запланированным объемом доходов, рассказал Кудрин. Федеральный бюджет поможет регионам, выделив им 300 млрд руб. в виде дотаций и кредитов.

Эти деньги будут выделены в рамках нового антикризисного пакета в 1,5 трлн руб., рассказал чиновник министерства, принимающего участие в обсуждении: кроме того, 500 млрд руб. получит пенсионный фонд, столько же будет выделено на поддержку банковской системы.

Минфин рекомендует регионам финансировать только первоочередные расходы - зарплаты, социальное и лекарственное обеспечение населения, закупку продуктов, оплату коммунальных услуг, обслуживание госдолга, говорится в материалах, подготовленных министерством для депутатов (есть у "Ведомостей"). Кроме того, для поддержки регионов Минфин отправил банкам "комфортные письма" о возможности предоставления кредитов. Регионам рекомендуется "придержать" все инвестиционные и любые другие расходы, говорит чиновник Минфина.

Ситуация в промышленности останется тяжелой в течение как минимум трех кварталов 2009 г., прогнозирует Набиуллина. Поддержку получат 1500, а не 295 системообразующих предприятий, утверждает Кудрин. Межведомственная комиссия провела 34 заседания, рассмотрев ситуацию на 57 предприятиях. Банкам с госучастием рекомендовано предоставить кредиты 29 предприятиям (общий лимит кредитных линий - 56 млрд руб.), говорится в материалах Минфина.

В ближайшие дни выйдет постановление правительства о госгарантиях по кредитам промышленным предприятиям, пообещал Кудрин: для оборонных предприятий - до 70%, для остальных - до 50%. "Механизм абсолютно упрощен:если банк готов взять на себя часть рисков, то мы автоматически сразу выдаем гарантии", - пояснил он.-

ГОССТРАХОВОЙ СЛУЧАЙ

Коммерсант, 2 Февраля 2009

Минфин поддержал кредит "Росгосстраху"

Меры господдержки финансового сектора в условиях кризиса впервые затронули страхование. Минфин поддержал просьбу "Росгосстраха" к Сбербанку о предоставлении кредита на 5 млрд руб. Сумму кредита страховщики называют беспрецедентной и полагают, что рассчитывать на аналогичную господдержку менее социально значимым участникам рынка пока не приходится.

Принимая в конце прошлого года решение о допэмиссии, "Росгосстрах" мотивировал ее необходимость расширением компании. Система "Росгосстраха" планирует в 2010 году собрать 90 млрд руб., притом что уставный капитал ОАО "Росгосстрах" составляет всего 649,1 млн руб. Размер планируемой допэмиссии до настоящего времени неясен, однако 16 декабря 2008 года правительство приняло решение, что государство не будет в ее ходе выкупать акции страховщика. Сама же компания испытывает существенную долговую нагрузку. В одном из писем на имя Алексея Кудрина в ноябре прошлого года президент "Росгосстраха" Данил Хачатуров писал, что текущий объем внешних долгов группы РГС составлял на начало октября 12,3 млрд руб., суммарный накопленный убыток группы составил 2 млрд руб. Кроме того, на падении котировок фондового рынка по итогам 2008 года группа ожидает убыток по инвестиционным операциям в размере 3 млрд руб.

В холдинг "Росгосстрах" входят ОАО "Росгосстрах", десять дочерних страховых компаний, 76 филиалов. 25% плюс четыре акции ОАО "Росгосстрах" находятся в госсобственности. По данным Росстрахнадзора, по итогам девяти месяцев 2008 года группа компаний "Росгосстрах" собрала 46,64 млрд руб. По данным Российского союза автостраховщиков, на долю системы приходится 26% рынка ОСАГО в 2008 году (20,8 млрд руб.).

Опрошенные "Ъ" топ-менеджеры нескольких федеральных страховщиков заявили, что на их памяти получение страховщиком кредита такой величины происходит впервые. По словам аналитика "ВТБ-Капитала" Дмитрия Дмитриева, оценить стоимость этого займа достаточно сложно. Эксперт считает рыночной ставку по такому кредиту в 15-18% годовых. "Но, учитывая намерение государства явно или неявно часть рисков взять на себя, ставка по займу "Росгосстраха" может быть меньше рыночной", - предполагает господин Дмитриев.

Получение "Росгосстрахом" кредита не станет сигналом для всей отрасли, считают участники рынка. ""Росгосстрах" - системообразующая компания, - говорит президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Александр Коваль, - ей, безусловно, нужна поддержка". "Страховщиков вряд ли будут поддерживать так же широко, как банки, - считает заместитель главы "Эксперта РА" Павел Самиев. - В лучшем случае помощь может быть оказана тем, кого государство посчитает социально важным, например тем, кто масштабно задействован в ОСАГО".

Для остальных участников рынка выходом может стать разрешение на получение субординированных кредитов наравне с банками. "Страхование должно быть среди тех субъектов экономики, которым выделяются кредиты", - считает глава "АльфаСтрахования" Владимир Скворцов. Между тем в принятом 13 октября 2008 года законе "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ" не предусмотрена выдача субординированных кредитов страховщикам.

ЦБ ПРИЗВАЛ СПЕКУЛЯНТОВ К ОТЧЕТУ

Коммерсант, 2 Февраля 2009

Стремительное обесценивание рубля заставило Банк России задействовать новые рычаги управления девальвацией. Наряду с повышением ставок и снижением лимитов кредитования ЦБ ввел адресный контроль за наиболее активными валютными спекулянтами. Регулятор потребовал от некоторых банков детального отчета о расходовании полученных у него же рублей. Как стало известно "Ъ", в конце прошлой недели ряд столичных банков (как крупных, из Топ-30, так и располагающихся ближе к последним строчкам Топ-100) получили от МГТУ ЦБ письма с просьбой предоставить информацию о направлениях использования средств, полученных от Банка России в декабре 2008 года. По словам банкиров, речь идет о беззалоговых кредитах, операциях прямого репо и иных кредитах ЦБ. Отдельное внимание в запросе уделяется использованию межбанковских кредитов, полученных от банков, имеющих с ЦБ соглашения о компенсации убытков. Предоставить данные регулятор просил срочно - в день получения запроса.

По словам участников рынка, до сих пор ЦБ не интересовался детально направлениями использования таких средств. "Получаемое банками от ЦБ финансирование не носит целевого характера и направлено на поддержание ликвидности, поэтому и отчитываться об использовании денег не требовалось", - говорит представитель финансового департамента банка, получившего письмо. По мнению представителя другого банка - получателя запроса, цель рассылки - выявление кредитных организаций, наиболее активно занимающихся валютными спекуляциями на средства господдержки. "Таким образом, в дополнение к общим мерам противодействия валютным спекуляциям через инструменты денежно-кредитной политики ЦБ стал применять и меры адресные, направленные на понимание ситуации в конкретных банках", - считает аналитик ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн.

Основанием для введения адресного контроля за банками стала неспадающая активность кредитных организаций на валютном рынке. Сделанное 22 января заявление Банка России о прекращении постепенной девальвации российской валюты и намек на бессмысленность валютных спекуляций не изменило настроя большинства банкиров.

Они продолжают скупать валюту, тестируя коридор бивалютной корзины на прочность. В результате к концу прошлой недели рубль ослабел настолько, что до границы коридора в 41 руб. ему осталось всего 63 коп. (см. "Ъ" от 31 января). И хотя в пятницу скорость обесценения национальной валюты несколько снизилась (к бивалютной корзине снижение составило 65 коп. против 1 руб. в четверг), в своем падении она преодолела психологически важное расстояние в 1 руб. до верхней границы коридора.

Бороться со спекулянтами валютными интервенциями, процентными ставками и снижением объема предоставляемой банкам рублевой ликвидности ЦБ может ограниченно. Золотовалютные резервы и так тают слишком быстро. За время управляемой девальвации средняя скорость сокращения резервов составила $1,63 млрд за торговый день ММВБ, этими темпами до $300 млрд резервы упали бы к середине апреля 2008 года, до $200 млрд - к июлю 2009 года (см. "Ъ" от 23 января). Со 2 февраля ЦБ поднимает ряд ключевых ставок (по ломбардным кредитам, кредитам, обеспеченным активами, операциям прямого репо) в среднем на один процентный пункт. А на беззалоговых аукционах 2 и 3 февраля для банков установлены рекордно низкие лимиты - 50 млрд руб. совокупно. Однако жесткие ограничения по ликвидности для всех игроков могут привести к потере устойчивости отдельных банков, а вслед за ними и всего банковского сектора, полагает начальник отдела дилинга Москоммерцбанка Игорь Занцев.

Проблему бесконтрольных валютных спекуляций могло бы решить введение в банки уполномоченных представителей ЦБ по контролю за средствами господдержки. Однако нормативные акты Банка России, регламентирующие этот процесс, хоть и утверждены советом директоров ЦБ еще 19 января, в силу пока не вступили.

ПОПАЛИ ПОД РАЗДАЧУ

Время новостей, 2 Февраля 2009

Несмотря на финансовый кризис, крупнейшие российские банки не перестанут кредитовать отечественную экономику - им просто не позволят этого сделать. Как рассказал в пятницу на правительственном часе в Госдуме первый вице-премьер Игорь Шувалов, правительство выпустило директивы, которые предписывают банкам с госучастием ежемесячно наращивать кредитные портфели не менее чем на 2%.

Подобное административное вмешательство может привести к ухудшению кредитных портфелей банков, а следовательно, вынудит государство снова оказывать им финансовую поддержку. Тем не менее власти идут на этот риск для того, чтобы предприятия смогли получить деньги, необходимые им для выживания во время кризиса. И хотя в правительстве полагают, что в тяжелых экономических условиях стране придется жить еще не год и не два, тем не менее рассчитывают, что ситуация улучшится, как только экономика приспособится к новому валютному курсу.

Еще год назад ежемесячный прирост кредитного портфеля составлял 3 - 4% в среднем по банковской системе, а в минувшем декабре, по оценке главы ЦБ Сергея Игнатьева (на снимке), он составил всего 1,2%.

Руководители госбанков уже заявляли о намерении активно кредитовать экономику в условиях финансового кризиса. В частности, президент ВТБ Андрей Костин в середине января обещал увеличить кредитование российских предприятий минимум на треть. На последней телефонной конференции с аналитиками топ-менеджеры Сбербанка заявляли, что, по их оценкам, темпы роста кредитного портфеля в среднем по банковской системе увеличатся на 10 - 20% в нынешнем году. Сбербанк рассчитывает расти быстрее рынка.

Как известно, сейчас обсуждается возможность выделения на дополнительную капитализацию Сбербанка 500 млрд руб., ВТБ - на 200 млрд рублей.

Проблемой доведения государственных средств до конечных заемщиков - предприятий, власти озаботились еще в конце прошлого года. В декабре г-н Шувалов лично докладывал президенту Медведеву, что банки в кризисной ситуации не готовы рисковать деньгами, полученными ими от государства, не понимая, как им выполнять нормативные требования о создании резервов по выдаваемым кредитам. Ведь в текущих условиях слишком велика вероятность невозврата.

Для того чтобы кредитование предприятий стало более надежным для банков, правительство обещает в ближайшие дни выпустить постановление о госгарантиях. По словам г-на Кудрина, речь идет о более чем трех тысячах предприятий федерального и регионального уровня.

Несмотря на не слишком благоприятную ситуацию, Сергей Игнатьев все же считает, что есть повод для оптимизма. По его мнению, ситуация с кредитованием реального сектора может заметно улучшиться после стабилизации валютного курса и адаптации экономики к его новому уровню.

Выступавшие в Госдуме руководители финансово-экономического блока правительства много говорили о положительных последствиях девальвации для страны, среди которых улучшение платежного баланса, рост экспорта и сокращение импорта. Все эти факторы, по мнению Алексея Кудрина, должны привести к подъему российской промышленности и выходу экономики из кризиса. Руководитель Экспертной экономической группы Евсей Гурвич, чьи мнение приводит агентство Интерфакс, полагает, что сейчас главное не допустить постоянной медленной девальвации рубля. В противном случае будут расти курсы валют и отток капитала: "Если сбить ожидания девальвации, то и рублевая ликвидность вернется".

Сергей Игнатьев уверен, что девальвация национальной валюты скоро прекратится и ему удастся выполнить обещание не допустить ослабления рубля к корзине выше 41 руб. Игорь Шувалов ожидает, что курс доллара вскоре достигнет 36 руб., как и предполагалось Банком России. По его словам, спекуляции насчет того, что курс удержать не удастся, беспочвенны. Кроме того, г-н Шувалов дал понять, что могло бы быть и хуже: происходящая сейчас девальвация рубля, как и сокращение производства, могли происходить в гораздо больших объемах.

На международном валютном рынке евро снизился в пятницу по отношению к доллару на фоне статданных из еврозоны. По данным Eurostat, потребительские цены там выросли лишь на 1,1% за последние 12 месяцев, это самый низкий уровень с 1999 года. При этом уровень безработицы вырос в декабре до 8%, максимума с ноября 2006 года. Такие данные усиливают вероятность того, что Европейский центробанк будет вынужден снизить базовую ставку для стимулирования экономики, и это оказывает давление на единую валюту. Евро достиг отметки 1,28 с 1,295 долл. за евро. Вместе с тем японская иена и британский фунт выросли к доллару. Иена достигла отметки 89,66 с 90 иен за долл., а фунт 1,431 с 1,43 долл. В последние дни британская валюта восстанавливается после падения до 23-летнего минимума.

Банк России продал все облигации Fannie Mae и Freddie Mac, сказал председатель ЦБ Сергей Игнатьев. "Все продали, ничего не осталось. Хорошо заработали", - сказал он, отвечая на вопрос журналистов, какая доля золотовалютных резервов инвестирована в облигации американских ипотечных агентств Fanni Mae и Fredie Mac. Ранее ЦБ сократил вложения резервов в облигации Fannie Mae и Freddie Mac на 1 ноября 2008 года до 20,9 млрд с 65,6 млрд долл. на 1 января. REUTERS

ПАРАДОКСЫ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

РБК daily, 2 Февраля 2009

После объявления о завершении масштабной девальвации рубля Банк России продолжает накачивать банковскую систему рублевой ликвидностью, тем самым провоцируя спекулятивный настрой игроков на дальнейшее ослабление рубля. Словесные заявления руководства Центробанка о возможных действиях по удержанию стоимости бивалютной корзины не возымели действия, игроки намерены протестировать обещания ЦБ в деле. При этом ЦБ пытается частично урезать рефинансирование системы, вместо того чтобы сократить кредитование до нуля и наказать спекулянтов.

В пятницу курс рубля упал до рекордного минимума к бивалютной корзине, которая по итогам торгов достигала 40,33 руб., чуть не дотянув до установленной ЦБ верхней границы коридора, которая соответствует 36 руб. за доллар. Уже три дня рубль бьет рекорды по достижению своих минимумов. Так, за предыдущие два дня котировки рубля упали на два рубля к корзине. При этом ЦБ продолжает накачивать рублевой ликвидностью рынок, что ведет к дальнейшему ослаблению рубля. Хотя, надо отдать ему должное, ЦБ сдерживал сильное ослабление рубля продажами валюты при росте стоимости корзины на один рубль.

По словам начальника отдела конверсионных операций Металлинвестбанка Александра Панасенко, максимальный уровень по корзине в пятницу был достигнут уже в конце торгов и составил 40,33 руб. При этом, по его словам, на уровне 40,15 руб. наблюдались активные продажи валюты: "Не думаю, что это был Банк России, скорее всего какой-то участник начал фиксировать свою прибыль". По его мнению, рынок уже морально готов фиксировать свои позиции: "В ближайшие несколько недель никто не рассчитывает, что ЦБ подвинет верхнюю границу коридора, а дальше уже будет зависеть от развития событий".

ЦБ начал проводить политику плавной девальвации рубля еще с середины ноября прошлого года, ускорившись в ослаблении национальной валюты под конец 2008 года и в начале 2009-го. За это время международные резервы ЦБ упали почти на 100 млрд долл., а самой прибыльной инвестиционной стратегией стала игра против рубля. ЦБ попробовал ввести ограничения на валютные свопы, а также пригрозил ограничивать лимиты по беззалоговым аукционам тем, кто наращивает валютные позиции. Однако данные меры значительного эффекта не принесли, и спекулятивная игра продолжилась. Тогда 22 января текущего года ЦБ пошел на неожиданный шаг, объявив о завершении "масштабной" корректировки курса рубля и установив верхнюю границу коридора бивалютной корзины на уровне 41 руб. на "ближайшие месяцы".

Как отметил соруководитель аналитического департамента Deutsche Bank в России Ярослав Лисоволик, с одной стороны, ослабление рубля можно рассматривать как фактор, который соответствует бездефицитному текущему счету платежного баланса и текущим ценам на нефть. С другой стороны, по словам г-на Лисоволика, ЦБ хочется внести большую гибкость и волатильность курса рубля, чтобы в перспективе снизить валютные интервенции и перейти к регулированию рынка через процентные ставки. "Есть и третий фактор, - подчеркивает он. - Это необходимость убедить рынок, что дальнейшей девальвации рубля не будет".

В первые дни после официального заявления ЦБ могло показаться, что ЦБ принял правильное решение - рубль перестал слабеть. На самом деле для банков и компаний начались налоговые платежи, на выплаты которых требовались рубли. Однако ЦБ опять поддержал рынок, увеличив объемы рефинансирования банковской системы. После окончания налоговых выплат ЦБ продолжал спонсировать систему рублями, которые игроки опять начали направлять на покупку валюты.

Как сообщил РБК daily бывший первый заместитель председателя Банка России Сергей Алексашенко, ЦБ сделал ошибку, объявив о завершении девальвации: "Теперь рынок хочет проверить на прочность границу бивалютной корзины, будет ли ЦБ стоять до последней капли крови". Он считает, что было бы лучше, если бы ЦБ объявил свободное плавание рубля, тогда игрокам не было бы понятно, где границы коридора корзины.

Член Национального банковского совета и президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков также считает, что лучше было бы пустить рубль в свободное плавание: "Тогда участники не знали бы, что есть коридор колебаний и не было бы стремления к спекуляциям".

Межу тем в пятницу глава Банка России Сергей Игнатьев заявил, что ЦБ не допустит снижения курса рубля к бивалютной корзине. "Чтобы не допустить превышения верхней границы в 41 руб., мы будем использовать валютные интервенции, механизм процентных ставок, инструменты ограничения ликвидности и другие меры. У нас их достаточно", - цитирует слова г-на Игнатьева агентство Reuters. И действительно, позднее ЦБ сообщил о повышении со 2 февраля ставок по ломбардным кредитам (на 0,75 - 1%), ставок по кредитам, обеспеченных активами (на 0,25%), и ставок по операциям прямого РЕПО по фиксированным ставкам (на 1%). Также снижены объемы средств, предоставляемых по беззалоговым аукционам: на этой неделе будет два аукциона сроком на пять недель и три месяца всего на 50 млрд руб. По мнению Анатолия Аксакова, нужно вообще сократить беззалоговые аукционы сроком на пять недель: "За этот срок деньги отработать невозможно, кроме как вложив их в валюту".

Защищая международные резервы от спекулянтов, ЦБ идет только на частичное урезание объемов рефинансирования. Остается вопрос: почему ЦБ не может сократить до нуля рефинансирование, ведь тогда бы игрокам ничего не осталось, как продавать валюту. ЦБ бы удалось и наказать спекулянтов, и пополнить свои резервы. По мнению председателя совета директоров МДМ-банка Олега Вьюгина, ЦБ действует осторожно и небольшими шагами.

Однако он не исключил, что ЦБ может пойти на резкое урезание ликвидности: "Но думаю, он это не сделает. Ситуация не такая крайняя". При этом, сообщил Олег Вьюгин РБК daily, первый квартал, а именно февраль и частично март, с точки зрения ликвидности традиционно всегда был самым тяжелым: "И игра еще не сыграна". Сергей Алексашенко считает, что сейчас у Банка России есть плохое решение и очень плохое: не урезая ликвидность, он провоцирует кризис на валютном рынке, а если ЦБ выжмет ликвидность из банков, то встанет проблема кризиса в банковской системе. "При этом обанкротиться могут не те банки, о которых все думают - третий эшелон, а одни из крупнейших банков, не исключено, что проблемы могут начаться и у государственных банков", - говорит г-н Алексашенко.

ПЕРЕЖИТЬ ТРИ ГОДА

РБК daily, 2 Февраля 2009

Отчитаться о проделанной антикризисной работе перед депутатами пришел весь экономический блок правительства во главе с первым вице-премьером Игорем Шуваловым. Оказалось, что о грядущем экономическом кризисе правительство знало заранее. "То, что тяжелая экономическая ситуация случится и мы будем в эту ситуацию втянуты, нам было совершенно очевидно", - сообщил г-н Шувалов. Более того, правительство уже успело подсчитать, что мировой экономический кризис может продлиться три года, из которых 2009 год будет самым сложным. Первый вице-премьер признал, что параметры бюджета-2009 могут оказаться еще хуже, чем предполагается сейчас.

Министр финансов Алексей Кудрин, выступавший следом, обнадежил депутатов лишь заявлением о том, что накопленная подушка безопасности позволит стране пережить кризис. Детали его выступления оптимизма не вызывают: в 2009 году ожидается уменьшение спроса на нефтепродукты, снижение доходов от экспорта с 469 млрд до 269 млрд долл., поступления от импорта также снизятся на 50 млрд долл. Отток капитала будет продолжаться, инфляция составит около 13%, но есть риск более высокой инфляции. Доходы бюджета снизятся с запланированных 10,9 трлн до 6,6 трлн руб., то есть на 5% ВВП. Дефицит бюджета составит 6,1% ВВП.

Глава МЭР Эльвира Набиуллина напомнила депутатам, что за полгода нефть подешевела в четыре раза, спрос за рубежом на нее упал, кроме того, российские компании не смогли рефинансировать свои долги за рубежом, поэтому необходимо в первую очередь развивать внутренний спрос. "Значительная роль будет принадлежать спросу со стороны государства", - пояснила она. Другим важным антикризисным инструментом глава МЭР считает развитие конкуренции. "Там, где мы ослабляем давление импорта, мы должны создавать внутреннюю конкуренцию, чтобы не росли цены, не снижалось качество", - пояснила она. Антикризисные меры правительства, по словам г-жи Набиуллиной, могут способствовать созданию до полумиллиона новых рабочих мест.

Выступавший от имени правящей фракции глава комитета по строительству и земельным отношениям Мартин Шаккум заявил, что "единороссы поддерживают меры, принимаемые правительством, по стабилизации российской экономики". Но депутатов других фракций антикризисные меры кабинета министров не удовлетворили.

ПРАВИТЕЛЬСТВО ОЗАБОТИЛОСЬ ПРАВАМИ МИГРАНТОВ

Независимая газета, 2 Февраля 2009

Правительство добровольно отказывается от права требовать высылки из страны потерявших работу мигрантов. В этом смысл законопроекта, поступившего на Охотный Ряд. После недавних заявлений некоторых чиновников и политиков об угрозе роста преступности от безработных приезжих можно было бы предположить, что отношение к мигрантам предполагается ужесточить. Однако исполнительная власть предложила разрешить гастарбайтерам, пусть даже и потерявшим из-за кризиса возможность найти законную работу, оставаться в нашей стране.

Правительственный законопроект пришел в Госдуму в конце прошлой недели. Как раз в то время, когда директор Федеральной миграционной службы РФ Константин Ромодановский проводил совещание руководителей органов ОДКБ и ЕврАзЭС по вопросам борьбы с незаконной миграцией. Эксперты искали способы усиления этой борьбы в условиях мирового кризиса. Звучали заявления о возможном всплеске преступности со стороны оставшихся в России безработными мигрантов - вне зависимости от того, законно они оказались на территории нашей страны или нет. Как известно, и партия "Единая Россия" сейчас уделяет миграционным проблемам удвоенное внимание. Но у кабинета министров, судя по представленному депутатам документу, голова сейчас болит о другом. Его более заботит правовая чистота собственной деятельности. Поэтому правительство предлагает отменить свое же репрессивное полномочие - право отказывать мигрантам в выдаче им новых разрешений на временное проживание в России или даже аннулировать действующие бумаги. Сейчас исполнительной власти закон предписывает обязательно делать так в том случае, если отменены или сокращены соответствующие квоты.

"Уменьшение правительством РФ квоты на выдачу разрешений на временное проживание, как это следует из закона, не связано с противоправным поведением иностранного гражданина, а аннулирование в данном случае ранее выданного ему разрешения на временное проживание может быть рассмотрено как ограничение права, предоставленного иностранному гражданину", - указывается в пояснительной записке. Правительство уточняет, что таких ограничений допускать ни в коем случае нельзя.

Заметим, что квота на выдачу разрешений на временное проживание тесно связана с другими квотами - на рабочие места и на разрешения на временное пребывание в нашей стране. В условиях кризиса все квоты российскими же властями уже урезаны, так что непонятно, с чего это правительство вдруг решило проявить о мигрантах такую душевную заботу.

Впрочем, на Охотном Ряду противоречивым шагам исполнительной власти совсем не удивились. Скажем, коммунисты заявили "НГ", что от правительства такое отсутствие не просто логики, а даже элементарной согласованности действий они видят постоянно. Секретарь ЦК КПРФ Сергей Обухов, в частности, напомнил корреспонденту "НГ" о прошедшем в пятницу в Госдуме правительственном часе. "Если послушать внимательно, то видно: Набиуллина говорит одно, Кудрин - другое, Шувалов - вообще как бы ни о чем".

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА

БАНКИ ЗАРЕЗЕРВИРОВАЛИ ПРИБЫЛЬ

Коммерсант, 2 Февраля 2009

В декабре российская банковская система впервые за три месяца в целом перестала быть убыточной - по итогам месяца банки заработали 38,4 млрд руб. Однако примерно треть банков в декабре продолжали оставаться убыточными, причем в пятерке самых убыточных банков страны оказался Сбербанк. Убытки большинства банков объясняются резким увеличением резервов по проблемным кредитам. Согласно российской отчетности банков, опубликованной на сайте Банка России, в декабре их деятельность принесла совокупную прибыль в размере 38,4 млрд руб. В расчетах "Ъ" использовались данные оборотной ведомости по счетам бухучета (форма 101) за декабрь 2008 года 957 российских банков.

В декабре переломилась тенденция октября и ноября, когда деятельность российских банков была в целом убыточной (см. "Ъ" от 27 ноября и 13 января). Но, несмотря на совокупный положительный результат, деятельность почти трети российских банков в декабре также оказалась убыточной - 264 кредитные организации получили общий убыток в размере 30,8 млрд руб. Оставшиеся 693 банка заработали в совокупности 69,2 млрд руб. Самым убыточным банком стал ВЕФК (4,6 млрд руб.), подвергшийся санации прошлой осенью и где в настоящее время работает временная администрация в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ). В банке ВЕФК вчера отказались от комментариев. Также в число лидеров по убыткам вошли Промсвязьбанк и Райффайзенбанк (см. таблицу). В отличие от Райффайзенбанка, который по итогам 2008 года заработал 8,3 млрд руб., годовые показатели Промсвязьбанка также оказались отрицательными (убыток 426,3 млн руб.). В Промсвязьбанке это объяснили авансовыми выплатами в четвертом квартале по налогу на прибыль, которые оказались слишком большими, так как рассчитывались исходя из значений прибыли предыдущего квартала.

В пятерку лидеров декабря по убыткам вошел и Сбербанк (2,5 млрд руб.). На сайте Сбербанка его помесячная отчетность по РСБУ представлена с 2005 года, и ни разу за это время банк не показывал убытков по итогам месяца, отмечает Ольга Веселова. Даже за ноябрь 2008 года банк получил прибыль 0,2 млрд руб. Основной причиной декабрьских убытков в Сбербанке назвали резкий рост резервов на возможные потери по проблемным ссудам. В декабре резервы банка увеличились на 7,9 млрд руб., или 7,3%. По словам директора управления общественных связей Сбербанка Ирины Кибиной, объем резервов превышает объем просроченной задолженности в 2,5 раза.

Резкий рост резервов на возможные потери по проблемным ссудам стал главной причиной убытков банков в декабре. Эксперты не сомневаются, что в будущем рост резервов продолжится. По прогнозу "Тройки Диалог", по итогам 2009 года совокупный объем резервов по системе составит не менее 8-9% от совокупного кредитного портфеля. "Такой уровень опасен не только тем, что он превышает доходы банков от основной деятельности, но и снижением капитала", - отмечает аналитик "Тройки Диалог" Ольга Веселова.

Всего же по итогам 2008 года совокупная прибыль 957 банков, чья отчетность опубликована на сайте ЦБ, составила 406 млрд руб., причем годовая прибыль Сбербанка составила почти треть этой суммы - 143,6 млрд руб. По данным ЦБ, в 2007 году прибыль российских банков составила 508 млрд руб., в 2006 году - 371,5 млрд руб., в 2005-м - 262,1 млрд руб. и в 2004 году - 177,9 млрд руб. Совокупный результат по итогам 2008 года по всей банковской системе ЦБ опубликует позднее. Из 957 банков, чья отчетность уже опубликована, прибыльными были 918 (434 млрд руб.), убыточными - 39 банков (минус 27,5 млрд руб.).

Значительная часть банков, чья деятельность в 2008 году оказалась убыточной, составили организации, подвергшиеся санации, - ВЕФК (5,9 млрд руб.), Московский залоговый банк (3,8 млрд руб.), "Союз" (1,9 млрд руб.), "Северная казна" (1,3 млрд руб.), "Российский капитал" (1,3 млрд руб.), "Московский капитал" (1,2 млрд руб.). При этом санированный одним из первых "Глобэкс" показал прибыль в результате реализации его новым владельцем ВЭБом портфеля недвижимости (см. "Ъ" от 22 января).

По оценке старшего аналитика "Уралсиба" Леонида Слипченко, из-за дальнейшего ухудшения макроэкономической ситуации по итогам 2009 года банки не достигнут даже совокупного результата 2008 года, а число убыточных организаций "увеличится в разы".

РЕЙТИНГ СТАЛ НЕНАДЕЖНОЙ ОПОРОЙ

Коммерсант, 2 Февраля 2009

Прогнозы кредитного рейтинга стран Восточной Европы и России продолжают ухудшаться. В пятницу агентство Мoody's опубликовало исследование "Кредитные тенденции в Европе", где констатируется - с четвертого квартала 2008 года в регионе не существовало заемщика, который улучшил бы кредитный рейтинг. По данным Банка России, в 2009 году выплаты по внешнему долгу РФ составят $141 млрд. Значимость рейтингов, в том числе страновых, с развитием кризиса в России вырастет: хотя основная часть долга - частная, расплачиваться по нему неизбежно придется Минфину и ЦБ России.

Раздел доклада "Кредитные тенденции в Европе: обзор 2008 года и перспективы на 2009 год" рейтингового агентства Moody's, посвященный Восточной Европе и РФ, озаглавлен: "Качество кредита в Восточной Европе и России поменялось в сторону ухудшения". Авторы доклада отмечают: макроэкономическая среда в странах Восточной Европы и РФ в четвертом квартале 2008 года заметно ухудшилась. "Экономический спад и рецессия, девальвация национальных валют и существенные риски дефолта по суверенным долгам заметно ухудшили качество долга. Снижение спроса на основные экспортные товары наряду с девальвацией увеличили риски дефолта по валютному долгу", - отмечается в докладе. Но проблема "плохого", на взгляд Moody's, долга касается не только госсектора. Из 33 рейтинговых действий Moody's в четвертом квартале 2008 года ни одного не было сделано в сторону улучшения рейтинга, таким образом, обзор качества долга на 2009 год выглядит крайне негативным (см. график).

Одной из основных причин ухудшения рейтингов Moody's называет рост проблем в финансовом секторе региона. Причинами чего, в частности, являются отток депозитов населения из банковской системы, уменьшение резервов в иностранной валюте и отток иностранного капитала, что ухудшает перспективы финансовых институтов в части покрытия обязательств по депозитам и долгам, номинированным в иностранной валюте. "Ухудшение рейтинга коснулось $1,7 млрд долга. Мы не видим перспектив для его улучшения", - отмечается в докладе.

Самыми проблемными странами в Moody's считают Венгрию, Латвию, Турцию и Украину. Впрочем, 14 декабря 2008 года агентство Moody's пересмотрело прогнозы и суверенного рейтинга РФ (уровень Baa1), и рейтингов восьми российских госбанков с "позитивных" на "стабильные" (см. "Ъ" от 15 декабря 2008 года). Это означает "существенное снижение вероятности повышения рейтинга" - Moody's оставляет РФ рейтинг не выше Baa не менее чем на "ближайшие 12-18 месяцев". По мнению агентства, власти РФ тратят слишком много резервов на поддержку рубля, что в Moody's считают "неадекватным".

В пятницу же ЦБ опубликовал данные об объеме выплат по внешнему долгу РФ в 2009 году, которые составляют $141 млрд, $23,9 млрд из которых приходится на выплату процентов.

Согласно данным ЦБ, органам госуправления предстоят выплаты $3 млрд основного долга и $2 млрд процентов, банкам - $52,1 млрд и $7,7 млрд процентов, а нефинансовым предприятиям - $62 млрд долга и $14,3 млрд процентов.

В силу отсутствия внешнего рефинансирования по внешнему долгу частного сектора так или иначе придется расплачиваться государству. По оценкам главы Минфина Алексея Кудрина, отток иностранного капитала из РФ в 2009 году составит "около $100-110 млрд" (см. "Ъ" от 31 января). При этом министр добавляет: "Значительная часть резервов (речь идет о национальных фондах. - "Ъ") будет истрачена в 2009 году, но не все. Мы рассчитываем, что они останутся и на 2010-2011 годы. Но мы будем исходить для покрытия бюджетного дефицита в эти годы из увеличения программы заимствований". В настоящее время, по данным Минфина, в резервном фонде и фонде национального благосостояния накоплено 7,3 трлн руб. Если правительству РФ придется занимать на внешнем рынке, то стоимость этого долга будет расти вместе со снижением рейтинга на фоне сокращения резервов. Перспективы же внешних заимствований для компаний будут выглядеть еще хуже.

03.02.2009 ХРОНИКА СОВРЕМЕННОГО КРИЗИСА КАПИТАЛИЗМА

Контактная информация