Курганское областное отделение КПРФ

05.02.2009 КАК ОЗДОРОВЯТ ПРОБЛЕМНЫЕ БАНКИ?

ПРОБЛЕМНЫЕ БАНКИ ОЗДОРОВЯТ ПО-НОВОМУ

Коммерсант, 4 Февраля 2009

С начала кризиса санации подвергся 21 банк. Из них большинство сменило акционеров, активы и обязательства банков "Электроника", "Московский капитал" и Московского залогового банка частично были переданы НРБ, Номос-банку и Банку Москвы. Временная администрация в лице АСВ действует сейчас в банке ВЕФК и "Тарханы", на которые не нашлось инвесторов. На оздоровление финансового сектора на середину января было выделено 146 млрд руб.

Как рассказал директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаил Сухов, в течение ближайших месяцев планы финансового оздоровления банков, санируемых инвесторами в рамках закона 175-ФЗ, будут расширены. "Планы, которые утверждались сразу после принятия решения о санации, делались очень оперативно и не могли учесть многого", - пояснил господин Сухов.

Сейчас в рамках действующих планов санации участники рынка уже провели основную работу. Платежеспособность всех банков восстановлена, и частично начата интеграция с материнским банком. Однако то, что будет с санированными банками дальше (каким будет их бизнес, как он будет интегрирован с банком-санатором), в соглашениях с инвесторами не предусматривалось. Сейчас АСВ обсуждает детали коррекции с инвесторами. Подготовленные документы в ближайшее время поступят на утверждение в ЦБ, подтвердил "Ъ" первый заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников. По словам Михаила Сухова, в скорректированных планах ЦБ будет оценивать дальнейшие параметры деятельности санированных банков на срок действия кредита от АСВ. При этом корректировать объем предоставленной банкам финансовой поддержки ЦБ пока не предполагает. "Инвесторы должны выработать такую схему реструктуризации балансов проблемных банков, при которой их финансовые потери покрываются использованием дешевых средств от АСВ и из собственных ресурсов", - отметил он.

Сами банкиры надеются, что по результатам скорректированных планов смогут рассчитывать на дополнительное финансирование от АСВ или другие способы реструктуризации проблемных активов. "Первоначальный план санации предусматривает гарантию снижения уровня просроченной задолженности", - говорит советник председателя правления Русского банка развития (его новый акционер - корпорация "Открытие") Алексей Быков. "А сейчас выявляются подробности, требующие дополнительного согласования с регулятором", - добавляет вице-президент по кредитным рискам финансовой группы "Лайф" (в нее входит Пробизнесбанк, который санирует Газэнергобанк и Банк24.ру) Ярослав Алексеев.

По прогнозу Банка России, объем просроченной задолженности по кредитам может достигнуть 4,0-4,5% от кредитного портфеля уже к концу первого квартала. Банки вынуждены будут начислить дополнительные резервы на потери по ссудам, что для некрупных банков может повлечь нарушение норматива достаточности капитала, закрытие лимитов их контрагентами и неисполнение платежей, считает старший аналитик корпорации "Уралсиб" Леонид Слипченко. "При возникновении финансовых проблем могут пострадать не только показатели купленных банков, но уже и балансы головных структур, - говорит старший аналитик банка "Траст" Евгений Надоршин. - Поэтому сейчас санаторам необходимо предусмотреть и будущие риски, чтобы претендовать на дополнительное финансирование от АСВ".

ПТИЦЕВОДЫ ПОПАДУТ В КВОТЫ

РБК daily, 4 Февраля 2009

В настоящее время в России отмечается перепроизводство яиц и они практически не импортируются, за исключением поставок из Белоруссии, отметил Алексей Гордеев. "Мы подошли к тому, чтобы этот участок в птицеводстве в плановом порядке регулировать, может быть, и через квотирование", - цитирует министра ИТАР-ТАСС. Не исключено, что через три года страна может столкнуться и с перепроизводством мяса птицы - ежегодный прирост в отрасли составляет 15 - 16%. Уже в 2010 году, по оценке г-на Гордеева, внутренний объем производства мяса птицы будет соответствовать уровню продовольственной безопасности России, то есть соотношение собственного мяса и импортного составит 80 на 20%. "Введение квот необходимо для того, чтобы не создавать проблему перепроизводства, чтобы не было падения цен и не лихорадило наших производителей", - пояснил министр.

Квотирование производства мяса птицы может оказаться в будущем эффективным инструментом государственного регулирования рынка, считает член совета директоров компании "Моссельпром" Вадим Камашев. Но для этого государство должно продолжать поддерживать национальных производителей, чтобы не снижались темпы роста и импортозамещения, что особенно важно в условиях экономического кризиса, когда существенно ограничен доступ к кредитным ресурсам, отмечает он: "Если же поддержки государства не будет, то мы можем столкнуться не просто с прекращением роста отрасли, но и с падением объемов производства. В этой ситуации проблема квотирования внутреннего производства станет уже неактуальной".

При господдержке развития птицеводства через два-три года реально будет выстроить схему квотирования с учетом потребностей в продукции регионов и возможностью производителей, отмечает коммерческий директор ТД "Приосколье" Евгений Сойкин. По его словам, на сегодняшний день есть регионы как с перенасыщением, так и отсутствием производств.

Однако сейчас введение внутренних квот пока преждевременно, заявила руководитель управления по коммуникациям и связям с инвесторами группы "Черкизово" Ирина Острякова: "Пока гораздо важнее сконцентрироваться на реализации начатых инвестпроектов, а по мере продвижения к достижению реальной обеспеченности страны мясом птицы рассматривать разные варианты регулирования рынка".

Гендиректор "Ставропольского бройлера" Дмитрий Авельцов уверен, что рынок и "сам способен себя отрегулировать": "Слабые и неэффективные производства будут отмирать в условиях жесткой конкуренции на внутреннем рынке". Небольшой внутренний кризис перепроизводства может сыграть определенную роль в качестве альтернативного регулятора внутреннего рынка, и это будет лучше, чем воздействовать на рынок демпинговым импортом, добавляет г-жа Острякова.

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА

ПРИГОТОВИЛИСЬ К ПАДЕНИЮ

Ведомости, 4 Февраля 2009

Оборот рынка бытовой техники и электроники в 2009 г. снизится на 10% в рублевом исчислении до 787 млрд руб., говорится в отчете банка "Ренессанс". Это новый прогноз: ноябрьский предусматривал рост на 1,3%. Аналитики объясняют пересмотр снижением показателей потребления в ноябре и декабре 2008 г. - доходы населения, по данным Росстата, упали на 11,8%, безработица выросла до 7,7%.

Аналитик "ВТБ капитала" Марина Колбина прогнозирует 15%-ное снижение рынка, банк Credit Suisse - 20%-ное. Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко полагает, что в рублях рынок останется на уровне 2008 г., а в долларах за счет девальвации упадет на 25%.

Сами ритейлеры настроены еще более пессимистично. Игорь Немченко, гендиректор "Эльдорадо", говорит, что снижение может быть 30%-ным.

Падение рынка может достигнуть 15-20% в рублях, предполагают Леонид Тюкавкин, вице-президент "Техносилы", и Елизавета Тотунова, PR-директор "Мира". 20%-ное падение закладывает "М.видео", добавляет Надежда Киселева, пресс-секретарь компании.

По некоторым группам товаров падение уже идет. "Спрос на разные товарные категории снижается по-разному: на 20-25% упали продажи мобильных телефонов и компьютерной техники, на 12-18% - аудиотехники, DVD и фотоаппаратов; не изменились продажи мелкой бытовой техники; "инвестиционно привлекательные" товары, телевизоры - ЖК и "плазма" выросли", - указывает Тотунова. В январе "инвестиционные" товары, в которые люди вкладывали стремительно дешевеющие рубли, обеспечили ритейлерам даже рост выручки, объясняет Тюкавкин. По его словам, продажи компании в январе составили 3,9 млрд руб., что на 60% превышает плановый показатель. Довольны результатами января и в "М.видео": выручка магазинов, существующих более одного года, больше на 10%.

БАНКИ ЗАРАБОТАЛИ НА ДЕВАЛЬВАЦИИ

Коммерсант, 4 Февраля 2009

В четвертом квартале банки поставили годовой рекорд как по доходам, так и по расходам. Из-за девальвации рубля совокупные доходы банков превысили расходы, сделав банковские отчеты безубыточными на бумаге. Большую часть прибыли банки заработали на переоценке валютных активов, процентных ставках по кредитам и валютных спекуляциях. Расходную часть сформировали возросшие резервы и рост стоимости финансирования для банков.

Согласно отчетности о прибылях и убытках кредитных организаций, опубликованной вчера на официальном сайте Банка России, за три кризисных месяца банки заработали на 51 млрд руб. больше, чем потратили. Причем большая часть доходов (38,5 млрд руб.) была получена в декабре - именно в этом месяце впервые с начала квартала банковская система перестала быть убыточной (см. "Ъ" от 2 февраля).

Большая часть дохода сформирована за счет переоценки активов, номинированных в валюте (ценные бумаги, прямые вложения в валюту, выданные валютные кредиты и т. п.). Доля этих доходов в четвертом квартале увеличилась до 60,8%. В абсолютном выражении этот доход составил 4,3 трлн руб. Для сравнения: в первом квартале доля положительной переоценки в структуре доходов банков была немногим больше доли доходов от основной деятельности - 42,4% (1112,98 млрд руб.). Значительный вклад в статьи доходов банков внесли доходы банков от купли-продажи валюты - 730,28 млрд руб.

Основная деятельность (поступления по кредитам, обслуживание клиентов) принесла меньшие результаты. В четвертом квартале доля доходов банков от двух основных направлений деятельности (1476,08 млрд руб.) снизилась до 20,8% против 34,2% по итогам первого квартала 2008 года. "В четвертом квартале кредитные портфели банков, конечно, сокращались, но не столь значительно, чтобы перекрыть положительный эффект от повышения кредитных ставок", - говорит аналитик компании "Ренессанс Капитал" Максим Раскоснов. По его оценкам, в среднем по кредитному портфелю эффективные ставки за четвертый квартал выросли на 150-300 базисных пунктов.

"Перекос в структуре доходов в пользу положительной переоценки является прямым отражением кризисной ситуации в российском банковском секторе и в российской экономике, отражая зависимость национальной валюты и экономики от мировой конъюнктуры", - отмечает замгендиректора аудиторской компании "Финэкспертиза" Наталья Борзова.

При этом доход, сформированный от переоценки валютных активов, является большей частью "бумажным", указывают эксперты. "Это красивая цифра в отчетности, которая на текущий момент не трансформирована в реальные деньги, которые можно потратить", - поясняет госпожа Борзова.

Что касается расходной части отчетности, то по этим показателям банки в четвертом квартале также показали рекордные результаты за год. Самым большим расходом для банков традиционно осталась отрицательная переоценка стоимости собственных обязательств, что отражает удорожание стоимости финансирования. Этот показатель по четвертому кварталу составил 4,2 трлн руб., в то время как по третьему - 2,6 трлн руб.

Резкий скачок в четвертом квартале продемонстрировал показатель "других операционных расходов", включающий в себя отчисления в резервы на возможные потери по ссудам.

По итогам квартала он достиг 1311,05 млрд руб., увеличившись вдвое по сравнению с итогами третьего квартала (665,29 млрд руб.). "Именно в четвертом квартале качество выданных кредитов стало заметно ухудшаться, в результате чего банки были вынуждены доначислять резервы", - поясняет Наталья Борзова.

МИНФИН ТЕРЯЕТ ГОСРЕЗЕРВЫ

Независимая газета, 4 Февраля 2009

Вчера Минфин объявил результаты инвестирования средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, созданных на базе Стабфонда для погашения бюджетного дефицита в трудные времена. Результаты размещения этих фондов в валюте и зарубежных госбумагах вряд ли порадуют россиян. "Антикризисная заначка" не только не приросла в размерах, но даже несколько усохла. Минфин не смог правильно угадать динамику валютных курсов и вынужден был отчитаться об убытках от размещения нацфондов в 2,5% годовых в долларовом исчислении. Впрочем, в рублях благодаря девальвации национальной валюты результат оказался вполне удовлетворителен - прибыль составила 26,92% годовых.

Во вторник Минфин отметил годовщину разделения Стабфонда на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния (ФНБ) подробным отчетом о результатах инвестирования этих средств. Впервые с момента создания резервных фондов управление ими дало отрицательную долларовую доходность, которая составила минус 2,47%. Для сравнения - год назад доходность размещения Стабфонда с 15 декабря 2006 года по 15 декабря 2007 года составила 10,94% годовых в долларах. Чтобы не выпячивать отрицательный результат 2008 года, Минфин предложил ориентироваться на новый показатель - так называемый агрегированный показатель доходности, который не учитывает взаимные колебания курса евро, фунта стерлингов и доллара. Как сообщил вчера замдиректора департамента международных финансовых отношений, госдолга и государственных финансовых активов Минфина Петр Казакевич, "Минфин перешел на новый агрегированный показатель доходности, который рассчитывается по корзине валют, в которых размещены средства нацфондов". По его словам, использование такого показателя позволит избежать искажения результатов в связи с изменением курсов доллара и евро. Как известно, структура резервных фондов состоит из 45% долларов и номинированных в долларах бумаг, 45% - в евро и 10% - в фунтах стерлингов. Агрегированный показатель доходности по этой корзине составил по итогам года 5,41%. (Подробнее о доходности по видам валют - см. таблицу.) При этом, если суммарная доходность была бы пересчитана в евро, то она составила бы 9,3% годовых, а в рублях - более 26% годовых. Результаты управления фондами Петр Казакевич назвал, без ложной скромности, весьма впечатляющими, особенно на фоне существенных потерь инвестиционных и суверенных фондов в условиях финансового кризиса.

Так, в прошлом году норвежский Суверенный фонд благосостояния объявил о потерях на фондовом рынке в размере 13,1% от инвестированной суммы. Еще 1,2% инвестиций потеряны на облигационном рынке. Действующие ограничения на вложения указанных средств на фондовом рынке уберегли госрезервы от аналогичных или еще более крупных потерь.

По сообщению Казакевича, на 1 февраля 2009 года размер Резервного фонда составил 4,9 трлн. руб., или 137 млрд. долл., Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 2,9 трлн. руб., или 84 млрд. долл. По словам Казакевича, объем средств ФНБ с момента создания увеличился более чем в 2,5 раза, объем средств Резервного фонда - на 10%. Таким образом, Резервный фонд достиг нормативной величины - 10% от объема ВВП. По его словам, совокупный доход фондов с момента их создания 30 января прошлого года по 15 января 2009 года составил 271 млрд. руб., или 8,5 млрд. долл. Из них на Резервный фонд приходится 205 млрд. руб. (6,5 млрд. долл.), на ФНБ - 66 млрд. руб. (2 млрд. долл.).

Независимые эксперты считают результаты управления российскими фондами вполне успешными. "Если исходить из узкой задачи - приткнуть куда-нибудь выведенные из страны средства, - то 5,4% в условиях паники и падающих рынков можно считать успехом", - полагает директор Института проблем глобализации Михаил Делягин.

ЖИЗНЬ ПОСЛЕ БУРИ

Ведомости, 4 Февраля 2009

Российский рынок страхования все еще на стадии формирования и в 2009-2010 гг. будет испытывать беспрецедентное давление в связи с вероятной рецессией российской экономики, говорится в исследовании Standard & Poor's. Последствия будут более болезненными с учетом структурных проблем отрасли и недостаточного опыта большинства страховщиков по ведению бизнеса в сложной экономической ситуации, отмечают аналитики агентства.

Сильными сторонами российского рынка S&P считает низкий уровень рисков, связанных с катастрофами, и рентабельный корпоративный бизнес, а среди минусов отмечает недостаточную капитализацию компаний, высокорискованные инвестстратегии страховщиков, невысокий уровень прозрачности сектора и очень низкий спрос на страхование жизни и пенсионное страхование.

Волна финансового кризиса может накрыть российский страховой рынок летом 2009 г. и стоить жизни сотням страховщиков, считает гендиректор "Ингосстраха" Александр Григорьев.

Самые тяжелые времена для экономики и страхования наступят ближе к концу этого года, полагает президент "Ренессанс страхования" Борис Йордан.

Рынок покинут неквалифицированные и некапитализированные страховщики, останутся более прозрачные и качественные компании.

Текущие расходы будут оптимизированы и проблема дефицита кадров в секторе станет менее острой, оптимистичны в S&P. А оставшиеся игроки будут тщательно следить за балансами, ограничат вложения в недвижимость и ценные бумаги, которые падают в цене, и будут следить за качеством банков, где держат средства.-

В 2008 ГОДУ ВВП ИСПОЛЬЗОВАЛИ БЕЗ ОГЛЯДКИ НА КРИЗИС

Коммерсант, 4 Февраля 2009

Росстат вслед за сообщением Минэкономики о пересмотре темпов экономического роста в 2008 году с 6 до 5,6% опубликовал вчера официальную оценку ВВП России за прошедший год. В текущих ценах ВВП в 2008 году составил 41,5 трлн руб. Уже в третьем квартале 2008 года российская экономика столкнулась с кризисом банковской ликвидности и снижением цен на основные товары российского экспорта, но структура использования ВВП (см. график) по сравнению с 2007 годом фактически не изменилась. Статистика показывает, что, как и в 2007 году, основной вклад в рост ВВП по-прежнему вносило потребление (65,3% в 2008 году против 66,8% в 2007 году в структуре ВВП), которое стимулировалось высокими экспортными доходами и увеличением потребительского кредитования. В 2008 году даже наметилось некоторое увеличение доли валового накопления в ВВП - с 24,5% в 2007 году до 25,9% в 2008 году, но за счет роста бюджетных инвестиционных расходов. Такие изменения можно считать позитивными. Впрочем, если в азиатских экономиках норма сбережений в ВВП составляет 40-50% и приходится в основном на население, то в РФ основная часть сбережений традиционно принадлежит государству.

Вклад чистого экспорта (экспорт минус импорт) в ВВП в 2008 году оказался даже чуть больше, чем в 2007 году (8,8% против 8,7%), учитывая, что большую часть года внешнеэкономическая конъюнктура была достаточно позитивной для России. Но если посмотреть на динамику использования ВВП в постоянных ценах, то замедление темпов экономического роста по всем статьям налицо. Так, если темпы роста потребления в 2008 году по сравнению с 2007 годом сократились на 1,8%, то накопления - на 7,8%. При этом темпы сокращения вклада чистого экспорта в ВВП увеличились с 26,9% в 2007 году до 43,8% в 2008-м. Исходя из данных за 2008 год с уверенностью можно предположить, что в структуре падения ВВП в 2009 году лидером будет являться именно инвестиционная составляющая.

05.02.2009 КАК ОЗДОРОВЯТ ПРОБЛЕМНЫЕ БАНКИ?

Контактная информация