Курганское областное отделение КПРФ

12.03.2009 КРИЗИС В МИРЕ

КРИЗИС В МИРЕ И АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ

НЕ МЕНЕЕ 2% ВВП

Ведомости, 10 Марта 2009

Странам, потратившимся на поддержку экономики в этом году, придется увеличивать расходы и в следующем, прогнозирует МВФ. Восстановление начнется не раньше второй половины 2010 г. Крупнейшие мировые экономики сокращаются темпами, которые наблюдались лишь после Второй мировой войны, заявил заместитель директора-распорядителя МВФ Джон Липски британской газете Daily Mail в пятницу: "Спад ведущих экономик мира продлится весь этот год и продолжится в следующем, возврата к стабильному росту не ожидается до второй половины 2010 г. или начала 2011 г.".
Ранее МВФ ожидал более быстрого выхода мировой экономики из кризиса - на рубеже 2009-2010 гг. Но в январе фонд понизил прогноз глобального роста на 2009 г. с 2,2% до 0,5%, а в начале марта руководитель подразделения МВФ в Западном полушарии Николас Эйсагирре заявил, что, скорее всего, прогноз будет пересмотрен еще раз и мировой ВВП в этом году ждет сокращение. Спад мировой экономики в этом году прогнозирует в опубликованном в воскресенье прогнозе и Всемирный банк.
Сводные опережающие индексы, опубликованные ОЭСР в пятницу, подтвердили ослабление всех ведущих экономик. Показатели ОЭСР, еврозоны, пятерки азиатских тигров и G7 снизились до новых минимумов (-9,1, -8,4, -12,1, -9,6 пункта в годовом выражении). Анализ ОЭСР показал, что лидерами падения стали недавние локомотивы мировой экономики - Бразилия, Китай, Индия и Россия.
В условиях затянувшегося кризиса нужны новые меры экономической политики, пишут аналитики МВФ в исследовании "Доказательство для глобального фискального стимулирования", опубликованном в пятницу. В основном страны собираются резко увеличивать госрасходы только в 2009 г., но в 2010 г. потребуются не меньшие вливания, предупреждает МВФ. Главное - не тратить деньги на поддержку всех экономических субъектов, госпомощь должна быть выборочной и касаться лишь "жизнеспособных" компаний, уверены в фонде, "безнадежные активы" необходимо ликвидировать.

Правительственные программы спасения могут оказаться недостаточными для вывода стран из рецессии, заявил Thomson Reuters главный экономист МВФ Оливье Бланшар. В этом году эффективными будут меры объемом не менее 2% ВВП, указывает МВФ, пока этот порог преодолели США, Саудовская Аравия, Австралия, Испания и Китай (см. график на стр. А1). Особенно важен для мировой экономики пакет мер США (см. врез), рассчитанный на несколько лет, а инфраструктурные вложения, по мнению МВФ, имеют наиболее положительный эффект.

Но в других регионах (еврозона, развивающиеся азиатские страны, Япония и проч.) масштабных вложений на 2010 г. не запланировано, беспокоится МВФ. В преддверии саммита G20 президент США Барак Обама вновь призвал увеличить госрасходы на стимулирование экономики, сделав это главным приоритетом в борьбе с кризисом, пишет FT.

Растет понимание масштаба мировых проблем, считает Евгений Гавриленков из "Тройки диалог": "Мы еще увидим новую волну снижений прогнозов и рейтингов". Мир виртуальных денег привел к чудовищному искажению активов и искусственному раздуванию спроса, объясняет Гавриленков. По его мнению, "мировая экономика пойдет на поправку, когда будет расчищен дисбаланс, выросший из использования кредитных квазиденег, а основной движущей силой экономического роста вновь станут сбережения" .-
Проект бюджета на 2010 финансовый год предполагает дефицит бюджета США в $1,75 трлн (12,3% ВВП). Проектом помимо уже одобренных мер по стимулированию экономики в $787 млрд предусмотрено выделение $250 млрд финансовой системе.

КИТАЙ ВЫБИРАЕТ СВОБОДУ МАНЕВРА

Коммерсант, 10 Марта 2009

Китайские власти объяснили отсутствие новых планов помощи национальной экономике, вызвавшее падение мировых рынков в конце прошлой недели: возможно, пик кризиса уже пройден, и новые меры просто не нужны. По осторожным заявлениям чиновников, уже принятые решения начали давать эффект: безработица не растет, ожидается рост профицита торгового баланса, миру обещан стабильный курс юаня, а ЦБ КНР обладает "свободой маневра" и при необходимости готов пойти на очередное снижение ставки рефинансирования.
Китай ожидает замедления роста национальной экономики по результатам первого квартала до 6,5% (6,8% в четвертом квартале 2008 года), говорится в отчете государственного информационного центра, опубликованном в China Securities Journal. Предполагается, что экспорт сократится по результатам первого квартала 2009 года на 9%, до $278,4 млрд, в то время как импорт упадет на 25%, до $198,4 млрд, профицит торгового баланса вырастет на 93%, до $80 млрд. Цены производителей по прогнозам на первый квартал снизятся на 5% (падение индекса промышленных цен PPI за январь составило 3,3%), однако, по словам заместителя главы китайского ЦБ И Ганя, финансовые власти "не наблюдают пока признаков классической дефляционной спирали": экономика продолжает расти, а "у ЦБ достаточно эффективных средств, чтобы бороться с дефляцией".

Другой заместитель главы ЦБ КНР - Су Нинь допустил вчера возможность снижения учетной ставки регулятора, пояснив: "У нас еще достаточно пространства для маневра". В пятницу уверенность в том, что у финансовых властей есть инструменты "тонкой настройки" монетарной политики, выразил и глава китайского ЦБ Чжоу Сяочуань. Тогда же глава национальной комиссии по развитию и реформам Чжан Пинь сообщил, что правительство "внимательно наблюдает" за поведением третьей по размеру мировой экономики. "Нужны ли будут дополнительные вливания, покажет ситуация", - сказал он.
Высказывания китайских чиновников послужили уточнениями речи премьера Вэня Цзябао на ежегодной сессии всекитайского собрания народных представителей (ВСНП, см. "Ъ" от 6 марта) о том, что целью Китая является восьмипроцентный рост ВВП в текущем году. Господин Цзябао обещал "значительный рост" затрат на помощь экспортерам, создание рабочих мест и противодействие мировому спаду. Но отсутствие в его речи ответа на вопрос, пойдет ли правительство на новые антикризисные меры сверх пакета на 4 трлн юаней ($586 млрд), спровоцировало падение основных мировых индексов: Dow Jones снизился на 4%, азиатские рынки показали в пятницу 3% падения.
В результате экономическое руководство Китая нарушило молчание. "Экономические показатели стабилизируются и восстанавливаются, это эффект принятых мер", - сказал глава ЦБ КНР Чжоу Сяочуань. По его словам, Китаю удалось извлечь урок из кризиса в других странах - "медлительность в принятии антикризисных мер оттягивает и восстановление доверия рынков". Рост безработицы остановился, сообщил Чен Сивэнь, глава центрального совета по делам сельского хозяйства (Central Rural Work Leading Group). "Судя по информации с мест, ситуация улучшается. Новой волны потерявших работу нет", - сказал он.
Количество займов в национальной валюте выросло с ноября и достигло в январе рекордного показателя в 1,6 трлн юаней и, по данным председателя комиссии по банковскому регулированию Лю Миньканя, в феврале может превысить 800 млрд юаней. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в феврале достиг 49 пунктов (значение индекса в 50 пунктов означает границу между сокращением и ростом производства).
Опасения, что Китай вместе с наращиванием бюджетного дефицита и снижением ставок может пойти на ослабление национальной валюты, чтобы помочь экспортно ориентированной промышленности, Чжоу Сяочуань оставил без ответа. "Нам кажется, что нет нужды говорить об этом", - сказал глава китайского ЦБ. Ранее о том, что юань "останется стабильным", уже объявил премьер страны Вэнь Цзябао.

МИНУС ВВП

Ведомости, 10 Марта 2009

Стоимость финансовых активов в мире в 2008 г. сократилась на астрономические $50 трлн - это почти мировой ВВП. Доклад Азиатского банка развития (АБР) "Глобальный финансовый кризис и экономики развивающихся стран" отражает падение цен акций, государственных и частных долговых обязательств (включая облигации, обеспеченные ипотекой и другими активами), а также удешевление этих бумаг и банковских депозитов из-за обесценения валют к доллару. Финансовые деривативы не включаются.
"Сегодня не осталось ни одного не затронутого кризисом региона или страны. Боюсь, прежде чем улучшиться, ситуация может стать еще хуже", - предупредил президент АБР Харухико Курода.
АБР подробно анализирует ситуацию в развивающихся странах Азии и Латинской Америки. В Азии потери составили $9,63 трлн (108,8% ВВП региона), в Латинской Америке - $2,11 трлн (57,3%).
Большие потери в азиатских странах объясняются, в частности, бурным ростом в последние годы: по данным МВФ, в 2003- 2007 гг. стоимость финансовых активов увеличилась с 250% до 370% ВВП (в мире - 490%, в Латинской Америке - 176%).

Обвал на фондовых рынках - наиболее очевидное свидетельство финансового краха. Японский Nikkei вчера достиг 26-летнего минимума. Индекс MSCI AC World, включающий акции компаний 46 стран, с пика в октябре 2007 г. упал на 59%. Американский S&P 500 потерял за это время 56%, вернувшись на уровень 1996 г. и уничтожив все плоды "иррациональной эйфории", от которой тогда тщетно предостерегал глава ФРС Алан Гринспэн.

Капитализация российского фондового рынка, превышавшая на пике в 2008 г. $1 трлн, составила в пятницу, по данным "Ренессанс капитала", $415,6 млрд.

Предел падения, возможно, еще не достигнут. В конце февраля главный аналитик Goldman Sachs по фондовому рынку США Дэвид Костин представил три сценария для S&P 500, включая падение до 400-500 пунктов (683,4 в пятницу). Сам он не ожидает снижения до этих уровней, но "такие прогнозы делают инвесторы".
"Везде царит страх, ведущий к одновременному падению цен на все активы, - говорит гендиректор инвесткомпании ICP Capital Томас Прайор. - На кредитных рынках сплошная неразбериха, потому что в экономике - сплошная неразбериха". Облигации крупнейшего эмитента в США - General Electric (рейтинг ААА) в пятницу подешевели до 63,5% от номинала.

"Большинство развивающихся экономик находится на перепутье, и ближайшие год-полтора будут очень тяжелыми, - говорится в докладе АБР. - Впрочем, разрушения физического и человеческого капитала не произошло, что предвещает восстановление [экономик], возможно более осторожное и устойчивое". Курода уверен, что Азия будет одним из первых регионов, вышедших из кризиса.-

КОМУ МИЛЛИАРДЫ

Ведомости, 10 Марта 2009

$50 млрд, выделенных бюджетом США для помощи страховой компании AIG, досталось 20 банкам, покупавшим у нее страховку на финансовые инструменты. С сентября по декабрь 2008 г. около $50 млрд страховых выплат AIG было распределено между двумя десятками банков, говорится в оказавшихся у WSJ материалах страховщика. Больше всех (по $6 млрд) получили Deutsche Bank и Goldman Sachs. Крупные суммы были выплачены Societe Generale и Merrill Lynch, также среди получателей Calyon, Barclays, Rabobank, Danske Bank, HSBC, RBS, Banco Santander, Morgan Stanley, Wachovia, Bank of America и Lloyds Banking Group.

В сентябре правительство США открыло страховщику кредитную линию на $85 млрд, которые были использованы для выплат банкам по убыточным сделкам, а также для выкупа инструментов, служащих обеспечением секьюритизированных кредитов. Объем правительственной помощи AIG уже превысил $173 млрд, компании грозят новые потери. В IV квартале она получила крупнейший убыток в мировой корпоративной истории - $61,7 млрд.

Лондонское подразделение AIG, занимающееся финансовыми продуктами, фактически представляет собой инвестбанк. "Фактически это был хедж-фонд, приделанный к крупной и стабильной страховой компании", - возмущался председатель ФРС Бен Бернанке. Оно разработало для банков инструменты, позволяющие им снизить размер капитала для гарантий от убытков по ипотечным инструментам и корпоративным долгам. Стоимость этих активов также падает, и AIG приходится увеличивать резервы и по ним.
По данным Merrill Lynch, в случае банкротства AIG европейским банкам придется увеличить капитал на $300 млрд.-

ВОЕННЫЙ ПРИЗЫВ В БРАЗИЛИИ СОКРАЩЕН НА 75% ИЗ-ЗА ФИНКРИЗИСА

РИА Новости (rian.ru), 10 Марта 2009

Военный призыв в Бразилии снижен на 75% из-за финансового кризиса, который повлек за собой уменьшение военных ассигнований в бюджете страны, сообщило правительство страны.
В 2009 году для прохождения военной службы в крупнейшей стране Латинской Америки были призваны 48 тысяч новобранцев. Для сравнения, с 2002 по 2008 год в армию ежегодно призывались от 70 до 100 тысяч человек.
Срок прохождения обязательной военной службы в Бразилии - 1 год. Призывники получают ряд льгот, среди которых выплата минимальной заработной платы, полное медицинское страхование, возможность получения водительских прав и профессиональной специализации.

АМЕРИКАНЦЫ СКЛОНЯЮТСЯ К БАНКРОТСТВУ БАНКОВ-ГИГАНТОВ – ОПРОС

РИА Новости (rian.ru), 10 Марта 2009

Как заявил глава профильного комитета сената США Ричард Шелби, администрации Белого дома не следует останавливать процесс банкротства крупных частных банков за счет средств налогоплатильщиков.
Подобную позицию ранее начали высказывать экономисты и аналитики, считая неэффективной программу выкупа государством обесцененных активов банков.

На вопрос CNN, что произойдет, если правительство даст обанкротиться банкам-гигантам, 58% ответили, что "это даст сильный сигнал банковской индустрии".

Ответ перекликается с заявлением сенатора, призвавшим "хоронить" крупные банки так же, как и мелкие, чтобы "направить мощное послание рынкам".

В США по финансовым показателям с начала года прекратили существование уже 17 финансовых организаций, за весь 2008 год в США потерпели крах 25 банков, в том числе такие гиганты, как Lehman Brothers и Bear Stearns, вызвав панику на мировых рынках.

Общественное мнение в США считает, что банки стали жертвами собственной рискованной политики погони за сверхприбылью на ипотечном рынке.

В числе участников опроса CNN 24% полагают, что крах гигантов разорит глобальную экономику, 18% считают, что он вообще никак не скажется на ситуации в нынешних условиях рецессии.
На момент опроса в голосовании приняли участие 19 тысяч 135 человек.
Вливание бюджетных средств в банки, лопнувшие вместе с ипотечным пузырем, изначально не была популярной идей в США. Сюжет, когда младенцам в колясках политики предъявляют счет на сотни миллиардов долларов, стал популярной темой для карикатуристов после принятия антикризисного пакета на 787 миллиардов долларов.

Известный экономист и лауреат Нобелевской премии в области экономики профессор Колумбийского университета Джозеф Стиглиц, в прошлом глава группы советников в администрации Билла Клинтона, ранее сказал РИА Новости, что в США необходимо создавать новые банки, а не спасать кризисные гиганты, выживающие за счет бюджета. Рациональнее, по его мнению, было бы направить эти ресурсы в новые инвестиционные банки.

По словам Стиглица, эту идею поддерживает многие влиятельные экономисты и инвесторы, в том числе и известный финансист Джордж Сорос.

Некоторые аналитики полагают, что США выгодно банкротство банков-гигантов, а не их национализация, так как в первом случае правительство США не будет принимать на себя обязательства перед внешними кредиторами и акционерами.

Многие эксперты опасаются краха Citigroup и Bank of America в случае, если государство не вольет в них свой капитал.

BANK OF AMERICA ОТКАЗАЛСЯ ОТ ИНОСТРАНЦЕВ

Коммерсант, 10 Марта 2009

Как сообщила вчера британская Financial Times, Bank of America стал первым банком, вынужденным в связи с наложенными в рамках предоставления господдержки ограничениями, отозвать заявку на прием на работу иностранных специалистов. Речь идет о не более чем 50 студентах американских школ MBA из других стран, выпускающихся этим летом, но бизнес-школы опасаются, что другие банки последуют примеру Bank of America.

В ИСЛАНДИИ НЕ ОСТАЛОСЬ КРУПНЫХ ЧАСТНЫХ БАНКОВ

Коммерсант, 10 Марта 2009

Власти Исландии национализировали последний из четырех крупнейших банков страны - Straumur-Burdaras. Финансовый регулятор IFSA закрыл банк из-за нехватки ликвидных средств и взял под контроль его подразделения, говорится в официальном заявлении Straumur-Burdaras. В октябре 2008 года правительство Исландии национализировало три крупнейших банка - Glitnir, Landsbanki и Kaupthing.

12.03.2009 КРИЗИС В МИРЕ

Контактная информация